Siemens Energy hat gerade das stärkste Quartal seiner Geschichte gemeldet, und die Geschichte hinter den Zahlen ist wichtiger als die Zahlen selbst. Der Umsatz belief sich auf 11,45 Milliarden Euro, ein Plus von 18,5 Prozent, und der Gewinn vor Sondereffekten hat sich auf 1,62 Milliarden Euro mehr als verdreifacht. Etwa die Hälfte der neuen Gasturbinenaufträge kam aus den Vereinigten Staaten und dem Nahen Osten.

Das sagt Ihnen Folgendes: Der Ausbau der KI in Amerika ist keine abstrakte Technologiegeschichte. Es ist eine Stromgeschichte, eine Baugeschichte und eine Geschichte der Schwerindustrie. Rechenzentren benötigen enorme, zuverlässige Elektrizität, und jemand muss die Maschinen bauen, die diese erzeugen. Im Moment werden viele dieser Maschinen in Europa konstruiert.

Ich komme bei den europäischen Unternehmen, mit denen ich zusammenarbeite, immer wieder darauf zurück: Man muss kein KI-Unternehmen sein, um von KI zu profitieren. Man muss irgendwo in der Kette sitzen, die es physisch ermöglicht: Turbinen, Transformatoren, Kühlung, Verkabelung, Ventile, Präzisionskomponenten, Serviceverträge. Die amerikanische Nachfrage in den meisten dieser Kategorien übersteigt die amerikanische Kapazität bei Weitem.

Die zweite erwähnenswerte Sache ist der Auftragsbestand. Große Quartale sind schön. Mehrjährige Aufträge sind besser, denn sie geben einem die Gewissheit, Personal in den USA einzustellen, ein Servicedepot zu eröffnen und Amerika nicht mehr als Exportmarkt zu behandeln, den man zweimal im Jahr besucht. Diese Umstellung, vom Verkauf in die Staaten zum tatsächlichen Betrieb dort, entscheidet darüber, ob europäische Unternehmen gewinnen oder stagnieren.

Wenn Sie Industrieanlagen oder Komponenten liefern und diese Infrastrukturwelle aus der Ferne beobachtet haben, ist dies Ihr Signal. Die Käufer platzieren JETZT Aufträge, und sie suchen nach Lieferanten, die vor Ort sein, die Geräte warten und in derselben Zeitzone erreichbar sein können.

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